Как решение по ключевой ставке повлияет на ипотеку?

Сейчас ипотека остается одним из главных способов приобретения жилья для большинства россиян. Но текущие экономические условия, включая высокую ключевую ставку, существенно ограничивают доступность таких кредитов. Разберем, как решения Центрального банка России по ключевой ставке в 2025 году скажутся на рынке ипотеки и недвижимости, а также какие возможности остаются у вас для покупки жилья.

Текущая ситуация с ипотечными ставками

На начало 2025 года ключевая ставка Банка России сохраняется на уровне 21% годовых. Это напрямую влияет на стоимость заемных средств для банков, что, в свою очередь, отражается на условиях ипотечного кредитования. По данным регулятора, средневзвешенные ставки по кредитам, включая ипотеку, с июля 2023 года выросли с 12,33% до 22,38% в январе 2025 года. При этом средняя ставка по фактически выдаваемым ипотекам остается относительно стабильной — около 6% — благодаря льготным программам. Это говорит о том, что без государственной поддержки ипотека становится практически недоступной для большинства граждан.

Высокие рыночные ставки — от 27% до 29% годовых — делают покупку жилья в кредит неподъемной задачей для многих семей. Если ключевая ставка останется на текущем уровне или продолжит расти, объем выдачи ипотек по рыночным условиям сократится до минимума. В таких условиях основную роль продолжат играть субсидированные программы, которые пока спасают рынок от полного застоя.

Как ключевая ставка влияет на рынок недвижимости?

Ключевая ставка определяет базовую стоимость денег в экономике. Чем она выше, тем дороже обходятся кредиты для банков, застройщиков и покупателей жилья. Это создает цепную реакцию, которая затрагивает сразу несколько аспектов рынка недвижимости.

• При текущей ключевой ставке банки предлагают рыночные ипотечные кредиты под 27–29% годовых. Например, для новостроек крупные банки устанавливают ставки от 27,8% при первоначальном взносе более 50%. Если взнос меньше, ставка увеличивается еще на 0,5%. Такие условия значительно повышают переплату по кредиту, делая его невыгодным для большинства заемщиков.

• Высокие проценты сокращают число тех, кто может позволить себе ипотеку, особенно на вторичном рынке, где льготных программ почти нет. В результате многие откладывают покупку, что приводит к накоплению отложенного спроса и замедлению рынка.

• Девелоперы сталкиваются с ростом стоимости кредитов и падением покупательской активности. Чтобы поддерживать продажи, некоторые компании предлагают скидки или рассрочку, однако в регионах уже наблюдается заморозка новых проектов.

Эти факторы вместе создают сложную ситуацию, в которой доступность жилья снижается, а рынок недвижимости теряет динамику.

Возможности для экономии в 2025 году

Несмотря на высокие ставки, у вас все еще есть способы снизить расходы на покупку жилья. Государственные программы и предложения застройщиков остаются важным инструментом для тех, кто планирует приобрести квартиру. Семейная ипотека, IT-ипотека и другие субсидированные продукты позволяют оформить кредит под 5–8% годовых. С 1 апреля 2025 года семейная ипотека распространяется на вторичный рынок в некоторых регионах для семей с детьми до шести лет.

В условиях снижения спроса многие девелоперы предлагают выгодные условия, чтобы привлечь покупателей. Перед подачей заявки на ипотеку важно оценить свою кредитную историю и долговую нагрузку. Это поможет понять, на какие условия вы можете рассчитывать, и избежать отказа.

Когда ждать снижения ставок?

Центральный банк России прогнозирует, что в 2025 году ключевая ставка останется в диапазоне 19–22% годовых. Снижение возможно лишь во второй половине года, если экономическая ситуация позволит смягчить монетарную политику. В 2026 году ставка может опуститься до 13–14%, а к 2027 году — до 7,5–8,5%. Вместе с этим начнут снижаться и проценты по ипотеке, что сделает жилье более доступным.

Но даже при снижении ключевой ставки до 19% рыночная ипотека вряд ли станет массовой. Оживление рынка в 2025 году возможно только в сегменте льготных программ и среди покупателей с высоким доходом, которые менее зависят от кредитов.